Fastly 这两周由 80 上涨到 110 又跌回 80，近期是一个不错的进场时机，因为下跌的原因并非财报不好，而是政治考量因素。由于 8 月 5 日 Fastly 的财报揭露，第二季大幅上升，收益一大部分来至于 TikTok，然而受到川普近日下达的禁令因素，造就股价下跌。
川普宣布 TikTok 及微信在 45 天后 App 不能在美有任何交易行为，虽然目前还不清楚实行细则，但是股价会先行反应不确定性。TikTok 占 Fastly 第二季营收约 12% 左右，加上 Fastly 近几个月涨幅高达将近 5 倍，对许多之前进场的投资人来说，是一个获利了结的时机，造成股价顺势大跌。
从基本面和产业面讨论 Fastly
Fastly 跟 2~3 年前的 MongoDB 很类似，MongoDB 当年是做 Nosql 数据库，当年的热门行业，Fastly 则是今年边缘计算的热门。与 Fastly 相对应的股票是 CloudFlare，CloudFlare 近期也涨了 2 倍多，但是相对于 Fastly，仍旧逊色不少。就市值而言，两间公司都是中小型公司，约在 80~100 亿左右，因此呈倍数成长的空间也就大很多。
边缘计算是什么？
边缘计算在 3 年前便出现，台湾的研华科技当时便有提出。那时为了物联网，所以才会提出边缘计算的概念，但是当时整个概念都是在硬件上面打转。
边缘计算的重点在于提升速度，当所有的资料都放在云端的时候，会造成反应速度变慢，且资料太多对于云端中心的往返传送速度也是负担。因此要尝试着将部分资料从 Server 分配转移到 Client。
Fastly 和 CloudFlare 的范畴，就是透过其 Local Hub，搭配他们加密性的强项，为客户创造快速影音传送价值，他们的大客户包含了 Lyft、Stack Overflow、Slack、TikTok、Twitter、Shopify。两间公司会自动帮客户将资讯分段，自动传输，并加快影音观看速度。尤其是 Fastly 主打特色就是即时速度特别快。
这种技术的优势于未来的发展性的必然趋势，尤其受到疫情的影响，越来越多的远距教学和远距上班开始普及，速度传送及稳定性变成很重要的因素。因此这也是这两间公司和其技术受到关注的原因。
CloudFlare 和 Fastly 的门槛
对于 CloudFlare 和 Fastly 在做的事情，亚马逊、Google、微软也是有，然而Google、微软虽然有在做，但没提供 B 端客户这种服务；亚马逊的 Cloudfront 服务在此领域的事业范畴只是它整个收益的一小部分，就股价攀升来说，不会像是 CloudFlare 和 Fastly，因为这项题材就一飞冲天。
CloudFlare 和 Fastly 比较
CloudFlare 的技术上不强调速度而是加密上，但是 Fastly 则着重 Real Time Streaming，因此 Fastly 的速度上的灵活性远大于 CloudFlare。虽然目前 CloudFlare 用户比 Fastly 多，但未来一个新客户要在两间公司做选择，以速度而言，Fastly 较容易雀屏中选
比较两间公司的营收，CloudFlare 营收上季约为 100 亿，年营收 400 亿；Fastly 约 80 亿，年营收 300 亿。CloudFlare 公司资产规模比 Fastly 大上一倍，但是营收却没有呈比例增大。
就利润来说，原本预期 Fastly 第二季会赔钱，但他已经赚钱了，第三季更有机会持续获利。反观 CloudFlare 到现在还没赚钱。
CloudFlare 有很多 Hub 但有一大部分在散布亚洲和欧洲，但是 Fastly 分布的点多集中在美洲，因为他们要先确认在美洲立足，未来才有继续往世界发展的可能性。两者不同的布局策略，也是未来可以持续关注的重点
CloudFlare 和 Fastly 的竞争对手
目前的另一潜在对手为 Akami Technologies（AKAM），其原本范畴为较为传统内容传递网络（CDN），若要转型做 Saas服务会有较大的包袱，且它的利基是在英国，对于美国公司来说影响较小。其他还很多类似的公司，但还没上市。
未来观盘重点
TikTok 在美国不容易被完全禁止，未来微软有很大机会收购 TikTok，继续在美国营运。纵使 TikTok 终止，还有其他客户对 Fastly 有兴趣，暂时不用担心会没有客户。
这项业务范畴，只要用到网络，就会有快速传输的需求，Fastly 就会有其必要性。
Fastly 未来的股价发展，用技术面去看，若没有 TikTok 的利空消息，目前的股价约会座落到 116~125。若在第三季以前，股价有所支撑，有机会回到 120~130。今年年底若有 150 就算不错的表现。展望 2021 年，由于市场上目前暂时没有其他潜在竞争对手，将有 200 元的价值。
政治面的影响上，目前刚下杀完毕。股价 80 左右徘徊，虽然还会持续震荡，但一旦有关字节跳动的 TikTok 负面消息结束，不大有机会再有现在这样的买点了。如果不放心，也可一起挑选 CloudFlare 分散避险。
（本文由 Alan Lab-美股最前线 授权转载；首图来源：Fastly）
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