IC 设计产业位于电子产业上游，对于市场需求敏感又准确，明年首季市场需求如何？市场端来看，中国市场在疫情之后反弹快速，目前需求明确且强劲，而欧美市场则持续受到疫情干扰，但第三季起陆续回补库存，有望在第四季消化，明年首季续增温。以芯片来说，包含电源管理芯片、触控芯片、驱动芯片等都是明年首季需求强劲的产品。
5G 手机需求正式爆发
疫情压抑的 5G 手机需求将在明年爆发，在基础建设陆续布建之后，加上各大手机品牌推出各价位的机种，将带动 5G SoC 市场需求。联发科预计，2020 年全球 5G 手机出货量会达到先前预估的 1.7~2 亿支的高标，明年 5G 智能手机出货将超过 5 亿支。
而联发科在 5G 市场积极布局，加上与品牌客户的紧密关系，今年全年可望抢下全球 5G 市占率 20% 以上、中国市占率则达 40%，市场看好，明年也有望再增。
5G 手机也带动相关零组件明年的需求提升，像是驱动芯片大厂联咏的 OLED 驱动芯片，今年受到疫情的影响，部分设计与出货时程将递延到明年，有望增加明年的动能。
5G 基础建设、服务器回温
5G 基础建设原先预期今年会有较明显的布建，但受到疫情影响之下，许多标案停滞，但芯片设计业者透露，明年上半年有机会就会回温。
电源管理芯片硅力-KY 产品应用于 5G 基础建设、服务器，以及消费性电子产品，而受到市场需求强劲，因此释出的第四季与明年展望皆正向，今年与明年营收与获利表现有望逐步创高。
硅力-KY 与通讯大厂合作，预计明年 5G 基建相关产品的开案数量比起今年多一倍，有望带动明年营运。
另外，在服务器产业方面，上半年受到远距需求带动供应链拉货力道强劲，但下半年开始进行库存调整，明年有机会需求再起，加上 Intel 新平台 Whitley 也将在明年推出，届时也可望再带来新的拉货动能。当中包含硅力-KY、信骅、新唐等，都有机会再增动能。
笔电缺货潮持续
受到远距需求所带动的需求，使得 Chromebook 订单大起，包含电源管理芯片厂致新、触控芯片厂义隆、联阳等今年营运表现有望创高。另外像是祥硕也持续与大客户 AMD 维持紧密的连结，而随着 AMD 市占率的提升，与代工客户维持稳定紧密关系，并且自有产品也在中美关系趋于紧张之下，中国市场客户拓展顺利，因此明年整体营运展望可正向看待。
祥硕总经理林哲伟认为，受惠于去美化的趋势，中国市场方面持续有不错的拓展成效，且下半年中国营收比重已达 10%，明显从去年 3~5% 增加不少，抢攻中国非 X86 的 CPU 市场，明年订单状况也相对维持稳定成长的态势。
消费性电子产品中国市场旺
欧美市场上半年受到疫情影响，拉货力道趋缓，但第三季开始回补库存，为了圣诞节前的提前准备，盼能在年底前陆续去化，顺利的话，第一季起才会开始回归正常拉货。
相比起来，中国消费性市场回温明确，有利于中国布局较深的厂商营运表现，除了硅力-KY 之外，包含 MCU 大厂盛群中国市场的营收占比也较高，因此有机会带动后续营运表现相对正向。
展望明年，盛群表示，公司内部营收目标盼达 55 亿元，主要受到今年有部分营收是受惠于疫情，带动相关产品的出货表现优于预期，因此明年应回归正常拉货力道，而其他新品盼能陆续发酵，拼稳今年优于预期的表现。
两个潜在隐忧
由于电源管理芯片、触控芯片、驱动芯片等产品多投片于 8 吋晶圆代工厂，由于产能吃紧而投片成本提升，因此芯片设计厂能否将价格转嫁给客户，是明年首季影响毛利率的最大变数。
供应链表示，代工厂多少也制造了这样的恐慌，让大家不敢不下单，万一最后是真的，也怕拿不到料，但成本涨价客户都可以理解，因此要转嫁出去其实也不难，甚至也有客户要求要加价购，来取得更多产能。
是否吃紧的态势只是假象？毕竟产能不足的情况之下，芯片设计厂商只能一直下单、一直投片，就是要确保拿到的量足以支撑客户需求。业内人士透露，最快明年第二季可能就会出现 OverBooking 的现象，需要审慎的观察库存消化的状况。
就需求端来看，第一，许多台厂是以中系手机品牌为主要客户，随着华为退出之后，其他品牌抢进的态度明确，下单力道增温，但面对苹果同样推出 5G 手机抢市，中国市场消费者还会不会选择中系手机，能否在明年上半年顺利消化库存，亦需观察；第二，由疫情所带动的防疫产品的需求，明年热度能否延续，也还需要观察后续疫情的变化，进入明年第二季 MCU 传统旺季，恐怕也多少有压力。
整体来说，明年首季芯片设计业者多数维持不错的需求动能，特别是针对消费性电子产品、服务器等，但需要观察的是产能吃紧的状况，能否在客户需求与管理库存之间取得平衡，则是明年获利的观察重点。
（本文由 MoneyDJ新闻 授权转载；首图来源：shutterstock）
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