据 TrendForce 调查，第二季 NAND Flash 供应端在三星（Samsung）、长江存储（YMTC）、SK 海力士（SK Hynix）与英特尔（Intel）带领下，仍维持积极扩张态势，预估位元产出季增长可达近 10%；需求端则是受惠自第一季以来持续有 PC OEM、中国手机品牌厂订单挹注，以及自第二季起资料中心客户将恢复采购动能的支撑。然而目前 NAND Flash 控制器供给吃紧的问题仍存，进而刺激买方积极备货。预期第二季 NAND Flash 价格将自第一季小幅下跌 5%~10%，转为上涨 3%~8%。目前三星美国德州奥斯汀工厂尚未完全复工，对接下来的控制器供给产生更大隐忧，将使三星 client SSD 供货能力进一步受限。不排除合约价上涨幅度有超过目前预测的可能。
受三星德州厂延迟复工影响，client SSD、enterprise SSD 同步上涨
以 clients SSD 来说，受疫情带动的宅经济需求持续发酵，预期下半年笔电需求仍然强劲，PC OEM 品牌厂也为了满足生产需求而提高备货数量。受惠于订单需求强劲支撑，供给端也可望库存维持健康水位。然而 NAND Flash 控制器供给不足状况仍存，加上受三星德州厂断电停工事件影响，造成部分订单无法在第二季交货，使成品供给更加吃紧，预估第二季 client SSD 价格因此上涨 3%~8%。
以 enterprise SSD 来说，第二季需求将开始自谷底反弹，主因是资料中心历经库存调整后，第二季采购动能将回升，加上-、医疗、金融机构资讯设备等需求陆续浮现，还有中国电信业者标案，以及全球中小型企业开始增加资讯设备订单的挹注。供给端库存水位也因持续受惠于笔电与智能手机强劲需求而获改善，降价求售压力已不复见，合约价也将随着整体市场需求上升回稳，预估第二季 enterprise SSD 价格将上涨 0~5%。
Chromebook 需求为 eMMC 报价支撑要角，UFS 涨幅最收敛
以 eMMC 来说，上半年大致表现淡季不淡，第二季 Chromebook 强劲需求更是支撑该产品报价的 重点之一。此外，同样受 NAND Flash 控制器缺货影响，买方如消费性电子厂商为提升库存增加采购力道，整体订单需求逐渐增温。控制器元件因上游晶圆代工产能满载致使缺货问题仍在，加上供应商仅采用 2D 或最高 64 层产品，用于 32GB 以下容量 eMMC 产品，由于这些较旧世代的产能早已开始转进 3D NAND 或直接减产，供需差距较稳定，价格长期下跌已不易见。整体而言，短期内受限于控制器 IC 缺货，成品端仍供不应求，预计第二季 eMMC 将再度上涨 3%~8%。
以 UFS 来说，自 2020 年第四季以来受惠于 OPPO、Vivo 与小米（Xiaomi）等品牌积极备货，以及 New Honor 品牌分割， 使主要应用于智能手机的 UFS 产品至今年第二季需求仍相当强劲。同样受控制器元件或 NAND Flash 可能缺货影响，买方也积极提升库存水位，进而推升整体需求。供应商方面，库存水位也因手机品牌先前大幅备货而有明显下降，尽管目前中国手机品牌商虽未继续上调需求量，但表现仍属强劲，加上普遍预期资料中心的拉货动能将于第二季启动，故供应商将维持积极报价。不过智能手机客户耗用量大，各供应商价格不易有大幅调整，预估价格涨幅仍较其他产品收敛，维持 0~5%。
毛利较低将减少市场供给，估 NAND Flash wafer 将涨 5%~10%
以 NAND Flash wafer 来说，目前并未观察到终端零售的 SSD、记忆卡及随身碟等产品销售表现具明显起色，现在 NAND Flash 原厂又因控制器 IC 供给不足使交货不如预期，模组厂可因此获得更多来自 OEM 的询单，推升未来一至两季的 NAND Flash wafer 需求，但最终整体采购动能仍视控制器的供给是否舒缓所定。供给方面，首先受惠于 2020 年第四季起智能手机客户的备货动能，各供应商库存水位健康；其次，笔电需求持续上升，以及预期资料中心需求将于第二季复苏，故供应商决定减少供给毛利较低的 NAND Flash wafer 市场。整体而言，在主流产品需求强劲影响下，预计 NAND Flash wafer 产品合约价格将再次上涨 5%~10%。
（首图来源：shutterstock）
