市场越来越关注下半年与未来经济发展，尤其芯片荒，半导体产业走势更是重点。15 日下午台积电将召开第二季法说会，将谈及第三季市况与台积电财务预期。无独有偶，全球处理器龙头英特尔也将在 27 日召开线上说明会，以 IDM 2.0 战略发展为主。全球两大半导体巨头的业务说明会，成为半导体产业的风向球。
台积电本次法说会将公布 2021 年第二季营收，还有第三季财测。台积电 6 月营收表现为新台币 1,484.71 亿元，较 5 月成长 32.1%，也较 2020 年同期成长 22.8%，创下历史单月新高纪录。而在累计前两个月的营收后，2021 年第二季营收到 3,721.46 亿元，较 2020 年同期成长 19.7%，较第一季成长 2.7%。2021 上半年营收也来到 7,345.55 亿元，较 2020 年同期成长 18.2%，改写同期最佳纪录，顺利达成财测目标。
第二季毛利率方面，市场法人认为要观察能否达 51%~51.5% 预估值，表现虽不及第一季 52.4%，仍达预估 49.5%~51.5% 高水准，推升每股 EPS 达单季 5.2~5.38 元。第三季财测法人表示，观察营收能否较第二季成长 11%~20%，重点将落在毛利率表现。也就是毛利率预期达 51.5%~52.5%，单季每股 EPS 挑战 6 元目标。
台积电营运布局也是重要观察指标。市场人士指出，台积电掌握全球大多数先进制程产能，接下来 5 奈米、3 奈米以下制程发展进度，先进制程产品占比将是台积电能否稳定成长重要指标。全球芯片荒，全球各国竞相邀请台积电设厂，加上行动装置与高效能运算的市场需求，以及加密货币市场震荡带来多大冲击，且因应市场需求，代工价格走势预计都是法人关切焦点。
台积电法说会结束后，全球处理器大厂英特尔也将于太平洋时间 7 月 26 日下午 2 点网络直播，首席执行官 Pat Gelsinger 和技术部门负责人 Ann Kelleher 主持。业界预期，将以制程和封装等技术发展路线为主，为 2021 年 3 月英特尔公布 IDM 2.0 战略后最新说明，预计 Pat Gelsinger 和 Ann Kelleher 可能提供未来 3~4 年英特尔战略细节。
英特尔 IDM 2.0 战略由三部分组成，分别是针对大规模制造的全球化内部工厂网络、扩大采用第三方代工产能，以及打造世界一流的英特尔代工服务（IFS）。为了加速实现 IDM 2.0 战略，英特尔将大幅扩大产能，计划投资约 200 亿美元在美国亚利桑那州 Octillo 园区新建两座晶圆厂。同时将由 Randhir Thakur 领导，组建全新独立业务部门：英特尔代工服务事业部（IFS）。
因英特尔先前确认，第 14 代酷睿系列的 Meteor Lake 及资料中心 Granite Rapids 将采用 7 奈米制程。Meteor Lake 是英特尔首个针对消费市场的 7 奈米制程产品，涵盖桌面与行动平台，将于 2023 年发表。7 奈米制程研发进展顺利，重新构建和简化制程流程，增加使用极紫外光曝光设备（EUV）技术。为满足需求，英特尔正扩建爱尔兰晶圆厂，满足未来 7 奈米制程市场要求。英特尔还投资 35 亿美元，升级新墨西哥州的晶圆厂。接下来可能在欧洲兴建新晶圆厂，地点是德国巴伐利亚州慕尼克附近的废弃空军基地。
因地缘政治兴起与芯片短缺，英特尔加紧扩产脚步，除促使英特尔重返半导体制造领先地位，也积极争取美国、欧盟半导体产业资金补贴。英特尔首席执行官 Pat Gelsinger 曾投书媒体，要求美国-优先补助美国企业。日前《英国金融时报》也报导，英特尔也拉拢欧盟，企图以补助与政策支持欧盟生产据点，争取客户。市场人士认为，英特尔布局不仅瞄准台积电，更牵动全球半导体产业版图与生态。后续态势如何进展，此次两家说明会成为重要的观察指标。
(首图来源：台积电)
